2020/4/28

今こそ、WICLI投資を始めよう！6
 インデックス投信について、コスト面について、やや長く述べてまいりました。というのも、これから述べるパフォーマンスや実績というものは、今これから投資を始めようとする方においては、未来的なものであります。
　これに対し、コストは今まさに判るものであり、であるなら「判ること」を基準にして、全ての事柄をスタートすべきであると思うからであります。
 
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　インデックス投信のメリット
　２　パフォーマンスが良い
 
　株式投信３種類の中で、バランス型投信は問題外であり、だとすると残ってくるのは、インデックスとアクティブ投信の２種類ということになります。
 
　①パフォーマンスが良い、理論的理由
 　　二つの商品（A＝インデックス　B＝アクティブ）を対比した時、得られる結果は、以下の４パターンがあります。
　　　パターン１　A　及び　B　共に値上がりする。
　　　パターン２　Aが上がり、Bが下がる。
　　　パターン３　Aが下がり、Bが上がる。
　　　パターン４　A　及び　B　共に値下がりする。
 
　既に述べたように、信託報酬等の保有手数料については、インデックスとアクティブでは、ほぼ倍の違い（アクティブの方が高い）があり、
 
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　ということは、
 
　スタート時点において、アクティブはハンデを負っており、インデックスに勝つとしたら、パターン３しかありません、すなわち、インデックス　VS　アクティブ　は、３勝１敗でインデックスの勝利ということになります。
 
　「そんなこと言うが、そんなもの、お前の考え出した都合のいい理論だろ、信じられるか？」と仰る方もおられるかと思います、当然です、私が皆様の立場でも同じようなことを言うと思います。
 
　次回は、私の理論に加えて、投資（投信）大国アメリカにおける、実際の結果をお示しして、理論と現実の融合を図ってみたいと思います。