2020/11/6

残高連動報酬にだまされるな！３
　投資信託にかかるコストについて、前回記しましたが、まあよくもこれだけ並べたというくらい、多くの種類があります。
 
　以下、「成功報酬」と、「残高連動報酬」について、ご説明いたします。
 
　１　成功報酬
　顧客の資産が上昇した場合のみ、その上昇分の何割かを運用者（会社）が受け取るもの。
　我が国においては、少なくとも私の知る限りなかったが、今春以降初めて誕生した。
 
　「農中バリューアセッツメンツ」の「おおぶねグローバル」　　値上がり益の１０％の成功報酬
　「三井住友DS・AM」の「日本株主還元ファンド」　　　　　　　　〃　　　１０％
　「楽天証券」の「楽天みらいファンド」　　　　　　　　　　　　　〃　　　１３％
　「三菱UFJ国際投信」の「百戦錬磨の名人ファンド」　　　　　　　〃　　　１５％
 
　などなどです。
　一　当然ながら、値上がりした時のみ取られるコストである。
　二　ただ、この中にはデリバティブを使い、短期的に力づくで価格を上げようとするものもあるので、初心者にはお勧めしない。
 
　２　残高連動報酬
　読んで字のごとくで、資産残高の何パーセントか（１～２％）を取られる。
　
　　　　　　　　　　　　　　　ということは、
 
　１００００円でスタートしたファンドが、１５０００円に値上がりした時も、８０００円に値下がりした時も、同じ割合で取られる。
　前者はともかく、後者の場合、①値下がりして元本割れしたあげく、②その上、余分な金を取られるという、まさに「悪魔のコスト」のファンドである。
 
　結論
　ア　「成功報酬」とか、「残高連動報酬」とか聞くと、一見似たような名称であり紛らわしい。
　イ　そもそも、値上がり益は本来１００％投資家にゆくべきものである。
　ウ　値下がりしても金を取られるなど、問題外である。
 
　　　　　　　　　　　　　　　　というわけで、
 
　投資の初心者におかれましては、iDeCoやつみたてNISAといった国の制度を使い、
　世界株のインデックスファンドで、コストの安いものを、長期複利で運用する、
　という資産形成の王道を歩んでいただきたいと、考えるものであります。
 
 　　　　　　　　　　　　　　　以下、整理しますと、
 
　〇　iDeCoのインデックスファンド　　　　値上がり益の１００％、顧客の利益
　△　成功報酬のファンド　　　　　　　　　　〃　　　　９０％　　〃
　✕　残高連動報酬のファンド　　　　　　上がろうが下がろうが、確実に１％以上取られ、
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　元本割れすれば、二重のマイナス！
 
　コロナウイルスで日々何万人もの生命が失われている今日、生命の次に大事なお金を、正しく運用し、自分のため、社会のために活かしていただきたいと、切に願うものです。